花果山众猴在孙悟空带领下，一片欣欣向荣。傲来国中虽经历王朝更替，但也遵守文书规定再未侵犯花果山。一天，孙悟空观看操练阵形，看见众猴挥舞兵器，气势磅礴，心中按耐不住，便接过一猴的大刀就开始演练刀法。

    一套刀法下来，看着众猴眼花缭乱，拍手称奇。孙悟空说：“这刀使得不趁手，换个兵器过来！”然后接过马元帅递过来的长枪，让几猴与他对战。枪法攻守兼备，几猴皆近不了身，反被吓得丢掉了兵器。孙悟空说：“使得不趁手，再换！”接过流元帅递过来的弓箭，与几猴比试箭法，约定谁能射中百步之外的桃树上的红桃为胜。一猴射之，箭不能到；一猴射之，箭到不中；一猴射之，箭到擦边而去。几番下来，都射不中红桃。孙悟空瞄准红桃，拉弓而射，弓断，再换弓，弓亦断。流元帅说：“大王神力，此弓不足以大王射。”孙悟空说：“再没有其它兵器了吗？”流元帅说：“有是有，可不配大王使用。大王若想找称手兵器，我知道一个地方有，只是？”孙悟空说：“只是什么？”流元帅说：“不知大王能下海吗？”孙悟空说：“我上天入地，下海亦能！”流元帅说：“如此甚好，相传在东海龙宫里有许多奇珍异宝，宝物兵器更是数不甚数，大王若能去那龙宫之中必有一番收获。”孙悟空说：“好，我这就去找老龙王借兵器，你们在此好好操练！”

    孙悟空使闭水法，捻着口诀，钻入海中，见海底一宫殿闪闪发光，便心知是龙宫殿，朝那里游去。行至大门口，一夜叉挡住去路：“哪里来的野猴子，竟敢闯龙宫，快快退下，我可饶你一命！”孙悟空心想，这龙宫是有多大的威严，一个看门的便如此骄横！对夜叉说：“我是花果山猴王孙悟空，是你家老龙王的紧邻，今日特来登门拜访，烦请你去通传一声！”夜叉说：“要拜访我家老龙王的多了去了，你算什么，有什么好东西给我，特别是给老龙王的，我好给你通传。”

    孙悟空听了，便从怀中掏出几颗大珍珠，说：“这是我前来拜访老王的礼物，烦请你前去通传！”夜叉看见珍珠白得发光，两眼放直，说：“好！我这就给你通传。”不一会儿，夜叉出来，说：“老王有请你进去！”随后孙悟空便给了他一颗小珍珠，大步走进宫殿里。

    宫殿里，龙王端坐在高台上的老椅上，一干将领皆坐在下面饮酒作乐。孙悟空站在当中，对龙王抱拳行李，老王见他气度不凡，底下的将领也都盯着他，老王说：“听夜叉说，你是来献宝的！不知是何宝物？”孙悟空说：“我前几日寻得珍珠，今日特来交换宝物兵器！”龙王发怒，说：“什么，你不是来献宝的，本老宫不欢迎你，你赶快给我离开！”孙悟空笑着说：“老王且莫生气，等你看一看我的珍珠也不迟。”只见孙悟空从怀中掏出如鸡蛋大的珍珠，珍珠发出强烈的白光，老王发出好宝贝的感慨，之后孙悟空用步包好说：“老王，此等夜明珍珠可愿交换。”老王收起他那惊呆的眼神说：“不知阁下想交换什么宝物？”孙悟空说：“我想寻一趁手的兵器，知其龙宫有好兵器，特来交换。”龙王哈哈大笑：“我龙宫兵器多的是，阁下可随意挑选。”

    然后叫夜叉去取大捍刀，夜叉抗着大捍刀，双腿打颤来到孙悟空面前。孙悟空提起大捍刀，任意地摆玩，随后将刀扔在一旁，说：“太轻了，换一个重的！”龙王叫鲅大尉，领鳝力士，抬出一捍九股叉来。孙悟空跳过去，接在手中，使了一路，放下说：“轻！轻！轻！又不趁手！再换一个。”龙王笑着：“上仙，你不看看。这叉有三千六百斤重哩！”孙悟空说：“不趁手！不趁手！”龙王心中恐惧，又叫鳊提督、鲤总兵抬出一柄画杆方天戟，那戟有七千二百斤重。孙悟空见了，跑近前接在手中，丢几个架子，撒两个解数，插在中间说：“也还轻！轻！轻！”老龙王一发怕着说：“上仙，我宫中只有这根戟重，再没什么兵器了。”孙悟空笑着：“莫不是老王你不舍得，若让世人知道龙宫无宝，还有谁会前来拜访。若有还是快快拿出来吧！我不会白要你的。”龙王心中犯了难，一时想不出宫中还有什么好兵器，若真跟他说没有，岂不是叫世人耻笑，想动手抓住他，但一看他耍兵器游刃有余，恐不是对手，倒落了个恶名。

    孙悟空还在催促，老龙王却犯了难，僵在那里一动不动。这时龙婆叫老王来内室，老王接口给孙悟空找兵器来到内室。龙婆说：“今日殿前这位，决非小可，老王你还记得老宫里深藏得那根神铁吗？”老王说：“就是那根大禹治水时留下的神铁吗？”龙婆说：“可以让他前去，这神铁的重量，量他也拿不动，而且我可以控制神铁，在他拿时将神铁推倒，把他压死！这样便可保全龙宫声誉，不让恶名传出。”老王问：“你有把握吗？”老婆说：“放心，我了解这神铁！”龙王说：“那就依你所计。”

    老王回到殿前，跟孙悟空说：“上仙来得真是时候，我龙宫正好有一神兵利器可让你使得趁手。”孙悟空说：“那就拿出来吧！”老王说：“不！不！不！我们拿不动它，还请上仙亲自去拿！”孙悟空说：“有意思，那兵器在哪？你带我去！”

    孙悟空被龙王带到深海底，只见一根粗大的铁柱子立在当中，老王说：“这就是那神兵利器，上仙如果那得动，我就送给你了！”孙悟空说：“你莫不是在哄我？”老王说：“上仙放心，小仙那敢！”孙悟空来到柱子面前，围绕它转了一圈，然后开始搬动着根柱子。龙婆见他开始搬柱子，便立刻施法。只见柱子倾斜而下，砸向孙悟空。孙悟空被这一记慌了神，用双手拼力拖住它倒下砸向他。等调整过来，将它抗在肩上，拼尽全力，无数的灵力汇集在他的肩膀上，他顺势一跳，脱离地面，整个铁柱也跟着他来到上方。孙悟空挪动铁柱，在上方挥动了起来，这一动，整个龙宫都晃动起来，龙王连忙说：“上仙不要挥动了，再挥动，龙宫就要塌了！”

    孙悟空停住手，将它甩立在一旁，铁柱接触地面是，整个龙宫都震动了一下，龙王、龙婆被震得摔在地上。龙王艰难地站起来，孙悟空来到他面前说：“龙宫果然有好宝贝，我就多谢龙王送宝了！”龙王心有余悸地说：“上仙不要客气，尽管拿去好了！”孙悟空说：“这兵器是好，就是有点大，小一点就好了！”说罢这铁柱变小了一截，变细了一些。孙悟空接着说变小，铁柱立刻便小，直到铁柱变成一根棒子。孙悟空拿起铁棒，轻轻擦拭，只见铁棒发出阵阵金光，上面写着“如意金箍棒”几个字。孙悟空说：“果然是好宝贝兵器！”此时龙王只能奉承孙悟空，说：“上仙得此神兵利器，可谓是如虎添翼啊！”孙悟空说“那就多谢老龙王相送了！”说罢就一个跟头，蹿出海面，回到了花果山。

    老龙王气得牙痒痒，直说要上报天庭，消灭他，夺回金箍棒。

    孙悟空向众猴展示金箍棒，从耳朵里取出一根棉针，立在地上，说变大，变大，棉针立刻变得又粗又长，直插云霄，被天庭得知。

    天庭，老王在告状，说孙悟空乃妖猴，夺取定海神针，搅动东海龙宫不得安宁。玉帝听闻，心中惊奇，没有料想到短短数十年间一个顽石猴竟能有如此本领，不觉后背惊汗。玉帝说：“东海龙王，你且下去，我自有打算。”龙王退回东海，玉帝虽与如来有谋划，但具体细节尚不知晓，于是千里传密音与如来，让如来告知对石猴的处置规划，但迟迟不见如来回音。为避免夜长梦多，叫他早早入地府轮回，灵魂不在，躯体亦存有大量灵力，介时便可独享。本来想着分如来一杯羹，但如今看来独享最为妙。于是颁下密旨，着地府勾取孙悟空魂魄。

    阎王领命，认为滋事体大，命黑白无常秘密勾取，不可被其它鬼差知道。黑白无常领命离去。

    这一天，孙悟空与众猴喝得酩酊大醉，不觉在石床上休息，精神恍惚间，感觉自己变轻了，整个人都飘了起来，当他清醒时，已经被黑白无常用锁链捆住带到了阎罗殿的轮回之所。孙悟空问：“这里是哪里呀！”黑无常说：“孙悟空，你寿命已尽，阎王派我们来拿你，你安心投胎吧！”孙悟空不太相信自己已经死掉了，说：“搞错了吧！我已经修成长生之道，不可能会死的？”白无常说：“世间万物都有始有终，你也是如此，看见那个奈何桥了吗？过去，喝碗汤，重新投胎吧！”孙悟空大叫：“不可能，我不会死！”黑无常见说：“想要不死回去也很简单，你给我钱，我送你回去，再钩个替死鬼就行了，问题是你的钱够不够！”孙悟空笑着说：“钱我有的是，在我怀里呢！不过我被锁着呢，不大方便掏。”黑白无常将信将疑，准备伸手掏，孙悟空一个定身法将他们定住，然后挣脱锁链，取出金箍棒，一棒子过去，黑白无常烟消云散，之后孙悟空准备找阎王算账。而同时，玉帝得知黑白无常已经得手，即密令太白金星下界将孙悟空的躯体带回天庭。

    一路上，有不少鬼怪差役阻拦孙悟空，都被孙悟空一棒打破，灵魂消散消失。来到阎罗殿，阎罗王厉声呵斥：“哪里来的野猴子，竟敢来阎罗殿撒野！”同时叫人去请地藏王菩萨来镇压。孙悟空说：“不是你派人来勾我的灵魂的吗，怎会不知道我是谁？”阎王说：“我每天要处理勾魂的那么多，我怎会知你是谁？”孙悟空说：“我乃花果山水帘洞美猴王孙悟空，现在知道我是谁了吧！”阎王一听，这不是玉帝要我勾取的魂魄吗？这猴子怎么这么厉害，一连打散这么多灵魂鬼差！我肯定经受不起他的棒子，现在只能拖住他，等地藏王菩萨过来收伏他。

    阎王说：“知道了！我看看生死簿是不是勾错了！”阎王尽量放慢速度，等候地藏王菩萨的到来。不一会儿，一鬼差回复，说地藏王菩萨不来，阎王顿时慌了神，翻起生死簿的时候，手不停地打颤。孙悟空等得不耐烦，说：“找到了没有！”阎王说：“找到了！你看，上面写着孙悟空，天产石猴，阳寿三百四十二岁！”孙悟空看了，说：“我也不知道我多少岁了，你把名字取消。”阎王说：“这？”孙悟空说：“怎么，不肯吗？想尝一尝我金箍棒的威力吗？”阎王说：“不敢！不敢！”然后叫判官将名字划去。孙悟空拿过本子，将花果山有猴名的一概划去，然后说：“这次就原谅你们了！下次定叫你们魂飞魄散！”然后飞身提棒，出了地府。

    孙悟空醒来，自觉做了一个梦，但这个梦却很真实，忽听崩将军禀告：“大王，军中有怪事。”孙悟空说：“有什么怪事！”崩将军说：“前些日被傲来国士兵击伤不治的猴，看迹象是要离去了，但今日活了下来。”孙悟空闻言，大喜说：“我等皆是不死之身了。”崩将军不解，孙悟空将他在地府的遭遇说与崩将军，崩将军再说与众猴。众猴欢呼雀跃。芭将军对孙悟空说：“虽是不死，但是伤痛不治，亦苦也！”孙悟空不解，问：“此话何意！”芭将军说：“若是一直不死，有病痛就长时间受着，亲猴离去，独留自己，岂不孤独？”孙悟空说：“只要有我在，我族就绝不会受到伤害！”芭将军说：“大王的能力，自然不是问题，但不可能面面俱到！”孙悟空不知如何回到，叫芭将军退下，改天再谈。

    地府，阎罗王找到地藏王菩萨，质问他为什么不出来收伏妖猴。地藏王菩萨说：“他可不是什么简单的猴子，谛听告诉我，他的灵力在我之上，出去只会谁生谁死还不一定呢。更何况，你我属于不同的阵营，我之所以在这里，是如来佛祖的意思，我必须向他汇报世间出了这样一个厉害的人物，让佛祖来决断。至于你，自然可以上报给你们的玉帝。”阎罗王有些气愤，但也无可奈何，只得上报玉帝情况。

    玉帝听后，心想如来究竟想干什么，培养出这么厉害的人物，他已顾不得左右，化身前去雷音寺找如来问清楚。如来讲座，见玉帝而来，便停止讲座，吩咐众人离开，独留下观音。玉帝问：“你教化了一个什么人物，对付我们的人物吗？”如来说：“此话怎讲？”玉帝说：“你不会不知道石猴的近况吧！闯龙宫，搅地府，还有地藏王菩萨，是个什么角色，竟然不对付石猴！”如来说：“你我两派有别，你也知道，我派地藏王菩萨过去，不过是做给世人看的？”玉帝反问：“那石猴呢？什么时候夺取他的灵力。”如来说：“时机未到？”然后就向玉帝动手，玉帝看出如来的心思，起手抵挡，并时时向如来发动攻击，只见两股灵力互相较量，搅乱了大殿，冲破了房顶。两人本是势均力敌，互相僵持不下。不过如来有观音作为帮手，玉帝很快败下阵来，玉帝自知不是他们的对手，遍趁机逃出雷音寺，回到天庭。玉帝心想，好个如来，既然如此，你就等着瞧吧，等我夺到石猴的灵力，定要让你魂飞烟灭！

    第二天，玉帝对天兵天将说：“下界一妖猴作乱，闯龙宫，搅地府，诸位有谁可擒拿！”一群将领中，又好几位出列，说愿前去捉拿妖猴。玉帝示意太白金星上前说话，太白金星领会，走上前来，俯首启奏说：“上圣三界中，凡有九窍者，皆可修仙。奈此猴乃天地育成之体，日月孕就之身，他也顶天履地，服露餐霞；今既修成仙道，有降龙伏虎之能，与凡人不同。臣启陛下，可念生化之慈恩，降一道招安圣旨，把他宣来上届，授他一个大小官职，与他籍名在箓，拘束此间，若受天命，后再升赏；若违天命，就此擒拿。一则不动众劳师，二则收仙有道也。”玉帝闻言甚喜，说：“依卿所奏。”即命文曲星官修诏，叫太白金星招安。